Cowboyen Woody er den unge drengs yndlingslegetøj. Han frygter mere end nogen anden for udseendet af et legetøj, der kunne detronisere ham i hjertet af sin ejer, men han lader det ikke vise sig på grund af sin rolle som leder. Denne frygt vil materialisere sig på Andys fødselsdag, når den lille dreng modtager en Buzz, en actionfigur, der repræsenterer en space ranger.